天箭科技近4年应收款项比肩营收 现金流净额严重掉队-哈尔滨新闻夜航

                                                                              2019年11月13日 5:02 来源:哈尔滨新闻夜航 编辑:大发时时彩软件

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                                                                              天箭科技拟于深交所上市♀,计划公开发行股份不超过1790万股?π,募集资金4.80亿元□?,其中3.20亿元用于微波前端产业化基地建设项目、6000万元用于研发中心建设项目、1亿元用于补充流动资金∟♂◇。天箭科技保荐机构为中信建投证券∟☆。

                                                                              2015年至2018年⌒,天箭科技应收账款与应收商业承兑汇票余额合计分别为9902.20万元、1.41亿元、1.71亿元、2.76亿元⊙∵,占营业收入的比例为104.94%、93.28%、97.69%、100.03%∟☆﹡。

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                                                                              2015年至2018年↑,天箭科技应收票据金额分别为3977.93万元、3324.38万元、2225.76万元、3404.62万元⌒。天箭科技应收票据主要为商业承兑汇票∵↑♂,报告期内♂⊿▽,仅在2016年存在274.88万元的银行承兑汇票┊♀π。

                                                                              截至2018年末π♀↑,公司没有短期借款和长期借款↑♂。此外♀﹡,2018年┊☆↑,天箭科技进行了两次分红□。报告期内π♂,公司累计分红3644万元∟☆⊙。在更新后的招股书中□□,天箭科技将募投项目补充流动资金8000万元⊿┊,提高到目前的1亿元∴♀。公司是否真的缺钱⊙┊?

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                                                                              根据2018年7月6日召开的董事会和2018年7月26日召开的股东大会审议通过的利润分配方案?◇,公司向全体股东派发现金股利1072万元▽。

                                                                              2018年应收账款与应收票据金额可覆盖全年营业收入2015年至2018年⊿△π,天箭科技应收账款账面余额分别为5707.20万元、1.09亿元、1.47亿元、2.41亿元◇▽,应收账款账面价值分别为5382.59万元、1.03亿元、1.39亿元、2.28亿元∵◇▽。

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                                                                              分产品来看□∴↑,军用弹载固态发射机构成公司最主要的收入和毛利来源┊↑。定型生产的弹载固态发射机毛利率的变化是导致综合毛利率变化的主要原因∵。

                                                                              补充流动资金项目募资额增至1亿元天箭科技于2018年9月29日报送的招股书显示?﹡π,公司拟募集资金4.60亿元∴,其中计划补充流动资金8000万元﹡♂。

                                                                              其中▽□,天箭科技在报告期内存货金额分别为8075.02万元、9133.57万元、7161.22万元、6771.40万元∟☆,占各期末总资产的比例分别为34.59%、30.96%、19.11%和14.70%◇♀。

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                                                                              报告期内◇▽,天箭科技应收账款账面余额分别为5707.20万元、1.09亿元、1.47亿元、2.41亿元♂,占营业收入比例分别为60.48%、72.08%、83.97%、87.01%⊿,应收账款周转率分别为1.90、1.82、1.37、1.43⊿♂⊙,低于行业应收账款周转率均3.11、2.12、1.91、1.55?﹡┊。

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                                                                              天箭科技应收账款余额占营业收入比例分别为60.48%、72.08%、83.97%、87.01%∴。报告期内♂↑,天箭科技应收账款周转率逐年下降且低于行业平均周转率水平〇π∵。天箭科技应收账款周转率分别为1.90、1.82、1.37、1.43♂,行业应收账款周转率均值为3.11、2.12、1.91、1.55∟﹡。

                                                                              报告期内┊,天箭科技负债合计1.53亿元、1.59亿元、1.73亿元、1.81亿元△▽┊,资产负债率分别为65.61%、53.81%、46.15%、39.20%?∴∴。

                                                                              类似的股权转让“迷雾”还远不止此┊π。原公司在2009年6月9日股东会上?,同意楼继勇将其持有的35.00万元出资额转让予四川省国际经济科技发展促进会π▽∟。而在2012年1月5日股東会上⊙♀♂,公司又同意四川省国际经济科技发展促进会将其持有的50.00万元出资额转让予楼继勇﹡。公司股权在这两者之间一来一往又是为何π∴?

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                                                                              中国经济网编者按:11月14日☆〇∵,成都天箭科技股份有限公司(以下称“天箭科技”)首发申请上会∴⊿┊。天箭科技拟于深交所上市☆,保荐机构为中信建投证券π。天箭科技计划公开发行股份不超过1790万股∵♂?,募集资金4.80亿元∟〇↑,分别用于微波前端产业化基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金∴⊙⊿。

                                                                              2016至2018年♂⌒,公司定型批产的弹载发射机毛利率分别为50.59%、54.37%和47.77%⊿∵▽。

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                                                                              去年▽,天箭科技应收账款与应收票据金额可覆盖全年营业收入∴∵。2015年至2018年∟π,天箭科技应收账款与应收商业承兑汇票余额合计分别为9902.20万元、1.41亿元、1.71亿元、2.76亿元◇﹡π,占营业收入的比例为104.94%、93.28%、97.69%、100.03%⌒□。

                                                                              大发时时彩软件

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                                                                              公司还称∟〇♂,公司2018年发放现金红利2144.00万元以及对外采购的货款结算有所增加导致现金流出加剧;与此同时↑∟∵,2018年偿还银行贷款支付资金5408.03万元♀⊙◇,导致2018年12月31日的货币资金余额有所下降⊙。

                                                                              针对租赁房产被多家法院查封一事△⌒,天箭科技称♂▽,由于上述租赁房屋的抵押、查封均在公司承租之后∟♂◇,因此即使租赁房屋在租赁期间发生所有权变动♀,公司仍可请求房屋受让人继续履行原租赁合同∴☆。

                                                                              2017年∴⌒┊,天箭科技增收不增利〇♂△,报告期内∵?▽,经营活动产生的现金流量净额连续四年低于净利润▽∟。2015年至2018年♂,天箭科技营业收入分别为9436.01万元、1.51亿元、1.75亿元、2.76亿元◇△┊,净利润分别为1889.60万元、5598.05万元、5549.80万元、9955.50万元▽┊,经营活动产生的现金流量净额分别为-1142.98万元、731.80万元、4683.12万元、6059.64万元△,其中销售商品、提供劳务收到的现金分别为5093.02万元、8660.33万元、1.29亿元、1.71亿元π。

                                                                              从毛利率同行业对比情况来看﹡,2015年至2018年◇↑△,可比公司毛利率均值分别为42.37%、47.40%、44.92%、42.51%⊿,高于同行业公司平均水平♂。

                                                                              2015年至2018年☆∟↑,天箭科技综合毛利率分别为42.82%、50.21%、55.08%和48.50%∵⊙,2018年毛利率下滑6.58个百分点⊙□。与同行业对比﹡,天箭科技毛利率高于同行业公司平均水平∴▽▽。

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                                                                              2018年毛利率下滑6.58个百分点受产品结构、销售价格及成本变动等因素的影响♂﹡π,公司产品综合毛利率从2016年的50.21%增长至2017年的55.08%♀,2018年回落至48.50%▽。

                                                                              2018年9月29日报送招股书租赁的生产经营场所遭查封据每日经济新闻报道△▽♀,目前♂∟△,天箭科技主要是轻资产运营♀,公司生产、研发和办公的场所均为租赁取得⊿⌒♂。2011年10月⌒∴,天箭科技租赁成都市高新科技孵化园9号楼B座和C座↑π,面积4205平方米□,用于生产经营﹡∴π,租赁期限为10年﹡。截至今年6月末⌒☆♂,该处租赁房产被多家法院查封⌒∴。

                                                                              经营性现金流净额连续4年不敌净利润2017年♂,天箭科技增收不增利↑。2015年至2018年▽,天箭科技营业收入分别为9436.01万元、1.51亿元、1.75亿元、2.76亿元▽↑∵,净利润分别为1889.60万元、5598.05万元、5549.80万元、9955.50万元♂。

                                                                              公司当前主要代表产品为弹载固态发射机、新型相控阵天线及其他固态发射机产品∵,其在军事领域的应用包括雷达制导导弹精确制导系统、其它雷达系统、卫星通信和电子对抗等☆。

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                                                                              天箭科技也坦言?,所租赁房屋因产权纠纷问题在租赁期内因被债权人强制执行等因素⊿,可能对公司正常生产经营造成一定影响π∵┊。同时﹡﹡,现有租赁合同到期后⌒﹡,若公司不能续租将面临搬迁的风险┊。

                                                                              2019年4月3日▽∟,天箭科技报送更新后的招股书♂∵,补充流动资金项目募资金额增至1亿元〇。2019年1月29日◇,公司召开2019年第一次临时股东大会∴⊿〇,审议通过《关于调整公司首次公开发行人民币普通股股票并上市募集资金运用方案及使用可行性的议案》⊙,公司决定增加募集资金总额至4.80亿元(不含发行费用)▽↑,将补充流动资金金额由8000.00万元调增至1亿元□。

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                                                                              天箭科技经营活动产生的现金流量净额连续4年低于净利润?π⌒。2015年至2018年〇,天箭科技经营活动产生的现金流量净额分别为-1142.98万元、731.80万元、4683.12万元、6059.64万元┊〇,与净利润差异分别为-3032.58万元、-4866.25万元、-866.68万元和-3895.86万元↑♀┊。

                                                                              推荐阅读:女足击败巴西夺冠