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                                                                        历时20个月 海通证券200亿“补血”计划终于落地!募资用途出现重大改变 100亿加码这一领域-巴林左旗新闻网

                                                                        2019年12月07日 8:14 来源:巴林左旗新闻网 编辑:大发客户端

                                                                        大发客户端

                                                                        【庆祝澳门回归20载】

                                                                        近两年已有9家券商发布定增计划

                                                                        12月6日晚间△□◇,海通证券发布公告称♂﹡﹡,公司非公开发行A股股票的申请获证监会审核通过♂。早在去年4月份△,海通证券就发布了200亿定增预案□♂∵,此后证券行业进入寒冬♀﹡,公司股价面临破净困境△∟♀,定增计划迟迟未能实施;今年来☆⌒?,海通证券又根据最新的行业趋势预判﹡,修订了募资用途☆?。至此□,终于成就“好事多磨”↑♀〇。

                                                                        另外值得一提的是▽,今年□,海通证券修改了募资用途⌒▽⊿。相比最初的定增预案♂□♀,拟用于扩大FICC规模的投入明显加大π∴﹡,从不超过40亿元增至不超过100亿元;对资本中介业务的投入将有所减少⊙♂,从拟投入不超过100亿元减少至不超过60亿元;此外〇,拟新增用于发展投行业务的资金投入不超过20亿元⌒,去年并无此计划☆♂。

                                                                        在证监会公布再融资新规后♀∵,有券商撤回原本的再融资申请以调整方案﹡。兴业证券12月3日召开第五届董事会第二十四次会议♂﹡,审议通过了《关于撤回公司本次非公开发行股票事项申请文件的议案》∟⊿。按照原计划∵▽,兴业证券拟募资不超过80亿元↑↑⊿。兴业证券表示∟∟π,撤回申请的原因是综合考虑资本市场环境、监管政策变化等因素□△▽。

                                                                        大发客户端

                                                                        直到一年后□☆,今年4月份┊♀,海通证券发布了修订后的非公开发行A股股票预案▽,公布此次定增计划引入的4个特定发行对象↑♂,分别为上海国盛(集团)有限公司、上海海烟投资管理有限公司、光明食品(集团)有限公司、上海电气(集团)总公司π┊。其中上海国盛拟认购100亿元?,海烟投资认购不超过30亿元↑〇﹡,光明食品认购金额不低于8亿元且不超过10亿元∴,上海电气集团拟认购金额不低于10亿元◇△◇。

                                                                        虽然等待了足有20个月之久∵△□,但好饭不怕晚↑﹡,迟来总比不来好┊☆。海通证券定增即将顺利实施π∴,对公司加大对重资本业务的投入力度△,加强与国际投行的对抗能力〇,都是雪中送炭之举⌒。

                                                                        上述4个特定发行对象将总共认购近150亿元∴▽◇,占公司此次定增规模的近75%♂┊↑。据海通证券公告?,剩余约25%的定增规模将向符合证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、QFII等对象发行﹡⊿﹡。

                                                                        大发客户端

                                                                        梳理发现♀♀,并非每家券商的定增计划都能顺利实施﹡,甚至有券商在证监会核准批复后未找到合适的融资时机而错失机会♀↑。

                                                                        大发客户端

                                                                        6月17日♂,广发证券宣布定增计划因批复过期失效▽。一年前□∴,公司股东大会审议通过了150亿元定增计划☆,2018年12月26日⊿,广发证券收到证监会出具的批复π〇,核准公司非公开发行不超过11.8亿股新股△⊙⌒,自核准发行之日(2018年12月17日)起6个月内有效△。半年之期过去〇π,广发证券表示π,“在取得上述批复后△,公司一直积极推进发行事宜∵⊙,但由于市场环境和融资时机变化等因素┊,公司未能在中国证监会核准发行之日起6个月内完成发行工作☆↑,该批复到期自动失效”♂。

                                                                        去年4月份♀▽,海通证券抛出200亿元巨额定增预案时就引发市场热议∵┊。5月份资本市场表现低迷▽,海通证券A股曾出现破净态势⌒,当时就有市场人士担心这此定增能否顺利实施♀⌒。

                                                                        券商中国记者梳理♂?∴,近两年∵,共有9家上市公司发布了定增计划∵﹡,拟募资总额超过1000亿元▽∟。其中国信证券150亿元定增计划已获证监会核准⊙↑〇,中信证券134.6亿元发行股份购买资产事项已获发审委通过∴,南京证券、西南证券、中原证券、中信建投的相关定增目前处于股东大会通过的阶段▽〇。

                                                                        加大对FICC、投行业务的投入力度

                                                                        因此∵π,定增募资的用于FICC投入的100亿元⌒♂,拟用于投入债券趋势性投资业务、FICC创新业务(包括利率衍生品投资、做市及量化交易、黄金套利、其他产品融资套利、货币市场套利、商品及其他类固收产品投资等)□。

                                                                        大发客户端

                                                                        这些特定对象都是海通证券的现有股东〇?┊,其中上海国盛包揽了半数定增股份↑↑。本次发行完成后┊⌒,上海国盛集团持有公司的股份比例预计将超过5%◇⊿♂,因海通证券股权结构相对分散↑π┊,本次发行前后公司均无控股股东◇∵。

                                                                        8月份□⊙,证监会对本次定增计划进行问询△↑,主要关心此次定增的认购资金来源、资金用途的必要性◇。11月份◇♂,该项目保荐机构中信建投收到了证监会下发的《关于请做好海通证券非公开发行发审委会议准备工作的函》♀,意味着该定增项目即将上会审核∴。此时↑↑,监管主要关心海通证券合营企业贵安恒信融资租赁的情况〇,而在8月份问询的时候就曾提及相关问题□∟﹡,主要就是关心海通证券是否拟实施的类金融业务情况♀⊙。海通证券出具承诺☆♀〇,在本次定增募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内⊙♂,不再新增对类金融业务的资金投入∟?⊿。

                                                                        迟来总比不来好∟◇⊿!历经20个月的曲折等待⊿?,海通证券200亿元“补血”计划终于可以落地实施﹡☆。

                                                                        很明显∵∟▽,海通证券将加大对FICC规模的投入力度⊿,以增厚公司流动性资产比例⊿﹡。海通证券表示〇,近年来π♂△,我国债券市场发展突飞猛进?▽,债券市场交易主体不断增加、交易品种日益丰富、交易规模持续扩大、市场流动性大幅提高♂△,债券市场在金融体系中的地位和作用与日俱增?。

                                                                        4位原股东认购75%的定增份额

                                                                        值得注意的是⊿↑,就在一周前┊∟,证监会表态将以六大举措推动打造航母级头部券商⊿,其中第一个举措就是支持券商多渠道充实资本┊。很多研究人士都视其为超预期的利好⊿∵♂,预计未来证券行业有望迎来更多业务松绑∵,市场集中度进一步提升等♂♂。作为行业龙头之一∟┊,海通证券或将直接受益π。

                                                                        另外π∟┊,海通证券新增加大投行业务的投入∵♂,明显和科创板十点注册制相关☆。海通证券表示↑π⊿,推动注册制已经成为资本市场未来发展的大势所趋↑。随着随着多层次资本市场的逐步完善、融资工具愈加丰富以及资本市场的开放力度不断加大⌒↑,保荐机构将会面临更多的市场机会↑。

                                                                        自2018年起▽〇﹡,国内多家证券公司对FICC业务进行增资∴π♂,固收部门资产规模不断增大▽◇⌒。与同行业可比证券公司相比♂,公司FICC产品的投资规模较低π,FICC业务的管理能力和研究能力未能得到充分发挥〇◇☆。截至2018年末♂♀⌒,证券行业净资本排名前十的证券公司自营非权益类证券及其衍生品/净资本的比例平均为182.73%↑,公司自营非权益类证券及其衍生品/净资本为117.20%?∟♂。公司自营非权益类证券及其衍生品的投资规模较低⊿♂△,和行业领先水平仍存在一定差距〇,公司FICC业务管理能力和研究能力未能得到充分发挥♂♂π,资产配置中优质流动资产比例偏低∵∵π,流动性覆盖率承压◇。

                                                                        推荐阅读:女逃犯劳荣枝落网